(연금저축펀드) ETF 종목 선정 방법, ETF에 대한 정보

1. ETF 종목 선정 방법

연금저축펀드에서 ETF 종목은 미국ETF는 거래할 수 없으며 국내ETF만 거래할 수 있습니다. 미국 주식에 투자하며 연금저축 상품을 이용하기 위해서는 미국 인덱스를 따르는, 미국 지수를 추종하는 ETF를 구매하면 됩니다. 연금저축펀드에서 연금저축 ETF 검색란에 '미국'을 검색하면 53개 종목이 나옵니다. 이 많은 종목 중 어떤 ETF를 선택하는 것이 좋은지에 정보를 알려드립니다.

 

 

2. ETF 운용사 및 ETF 지수, 테마

 (1) 종목 맨 앞에 있는 영어는 운용사를 대표하는 단어라고 생각하면 됩니다. TIGER는 미래에셋자산운용, KINDEX는 한국투자신탁운용, KODEX는 삼성자산운용, ARIRANG은 한화자산운용, KOSEF는 키움투자자산운용, KBSTAR는 KB자산운용, SOL은 신한자산운용, HANARO는 NH아문디자산운용에서 각각 설계되어 거래소에 상장되는 종목 맨 앞에 붙는다.

2022년도 5월 기준, TIGER, KINDEX, KODEX는 서로 수수료에서 큰 차이가 없습니다. (상품에 따라 다르지만 미세하게  KINDEX 상품이 수수료가 저렴하며 그 뒤로 TIGER의 수수료가 낮습니다.) 미국 지수를 추종하는 ETF는 거래소에 상장된 지 10여 년 밖에 지나지 않았기 때문에 앞으로 운용 수수료가 변할지에 대한 정보가 많지 않습니다.

 그렇기 때문에 저는 운용 규모가 가장 큰 TIGER 상품을 추천드립니다.

 

 (2) 그리고 바로 뒤에 미국반도체, 미국나스닥, 미국S&P500, 미국메타버스, 미국필라델피아반도체나스닥, 미국친환경그린테마, 미국S&P바이오, 미국S&P산업재 등 미국 지수를 따라가거나 여러 종목을 테마별로 모아서 따라가는 ETF 상품을 선택할 수도 있습니다.

 저는 미국 전체 시장을 대표하는 미국S&P500 지수를 따르는 ETF를 추천드립니다. 투자 여력이 되신다면 미국나스닥 상품도 추가로 추천드립니다.

 

3. 현물 ETF, 선물 ETF

 (3) 맨 뒤에 붙는 선물 등이 붙은 상품은 선물 운용 ETF로써 나중 일정 시점의 가격을 추정하여 거래하는 파생상품의 일종입니다. 선물 표시가 안 되어 있는 상품은 현물 운용 ETF입니다. 현물 ETF는 해당 주식을 실제로 구매하여 실제 지수를 따라가도록 설계됩니다. 그러므로 만약에 운용사에 문제가 생기더라도 실제 주식이 구매되어 있기 때문에 ETF 구매 고객에게는 큰 문제가 되지 않습니다. 그런데 선물 ETF는 마진 트레이드(증거금 거래)를 하기 때문에 현재 가지고 있는 금액보다 많은 금액을 미래 변동성에 투자할 수 있는 것입니다. 마치 외상 거래를 하는 것과 같이 100 가격 중에서 10 만 가지고 있다면 거래를 할 수 있도록 되어 있는 구조입니다. 그러면 나머지 90을 채권 등의 다른 안정적인 곳에 투자하여 투자 효율을 높이는 방식을 사용합니다. 그렇기 때문에 선물 ETF는 현물 ETF에 비해 수익률을 극대화할 수 있습니다. 하지만 그에 비례하여 손해를 볼 수 있는 위험도 더욱 커지게 됩니다.

 그리고 현물 ETF와 선물 ETF의 차이점은 만기가 있다는 점입니다. 현물은 만기 없이 계속 보유하고 있을 수 있습니다. 반면에 선물 ETF는 만기 시 롤오버(Roll over), 만기이월이 존재하여 만기가 되면 해당 상품은 다음 만기가 되는 상품으로 변경되어야 하는 롤오버(만기이월)을 해야 합니다. 만기 시 해당 선물 ETF의 가격이 100에서 100만큼 상승한 200이 되었다면 1분기 상품은 2분기 상품으로 변경되어야 하므로 100 가격의 1분기 상품은 판매되며 200 가격의 2분기 상품으로 변경됩니다. 100 가격의 1분기 상품을 판매한 대금이 계좌에 들어오고, 200 가격의 2분기 상품을 구매한 금액이 계좌에서 인출됩니다. 이때의 롤오버로 이익이 발생될 수도 있으며 손해를 볼 수도 있습니다. 실제 선물 ETF는 옵션 계약이 존재하며 시세에 가중치를 곱하여 명목가치를 높게 계산하여 거래를 하기도 합니다. 선물에 관해서는 차후에 자세히 기술해 보겠습니다.

 이와 같이 선물이 붙은 상품은 매우 복잡하며 변동성이 높기 때문에 구입하지 않는 것을 추천드립니다.

 

ETF를 선택해는 대에 필요한 추가 정보는 다음에 문서에 기술하도록 하겠습니다.